构建全国高效算力网，哪些行业厂商将直接受益？
- 发布时间：2024-05-18
“无数据不经济”，数字时代正在召唤一张高效率的“算力网”。近年来伴随数字经济发展，全社会数据总量激增，数据存储、计算、传输和应用的需求同步增长，算力逐渐跃升为信息化时代下新的发展驱动力。《2021-2022 全球计算力指数评估报告》显示，计算力指数平均每提高1个点，GDP 将增长1.8‰，且国家计算力指数越高，对GDP带动性越强。目前，我国算力约为135EFlops（每秒浮点运算次数），相当于10亿台笔记本电脑共同计算。当算力逐渐成为承载高需求的重要国际资源，分配和调度便成了我们需要首要解决的关键性问题，而“东数西算”作为算力基础设施化的抓手工程，是国家适应数字经济时代的重大战略部署，对打通“数”动脉，织就全国算力一张网意义重大。
“数”指的是数据，“算”指的是算力。“东数西算”是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动。
东数西算工程对数据中心设计、PUE、网络运维、数据传输等方面都提出了较高的要求，满足相关标准，具备较强综合实力的公司可以充分把握东数西算市场机遇，关注数据中心全生命周期全产业链上下游的发展机会，如数据中心、网络、供配电设备、制冷设备、ICT设备、数据服务、计算存储等市场。各环节相辅相成，协同发展，都在一定程度上利好。
图：数据中心产业链图谱
从上半年进度来看，相关市场主体积极参与大数据中心建设，项目开端良好。据四月数据统计，全国10个国家数据中心集群中，新开工项目25个，数据中心规模达54万标准机架，算力超过每秒1350亿亿次浮点运算，约为2700万台个人计算机的算力，带动各方面投资超过1900亿元。比如近期比较火热的国产风华系列GPU和东数西算某数据中心达成了合作，据说首期合作金额就达到5亿元，可见一斑。
数据中心产业链条长、覆盖门类广、带动效应大。作为一项循序渐进的系统性工程，“东数西算”目前尚处于工程初期，而其相关产业链各环节的受益顺序也略有不同。综合来看，数据中心产业链上游将直接受益，主要指为数据中心建设提供所必须的基础设施或条件，诸如场所配套、网络运营、供配电、散热制冷、交换机、服务器、存储等。
首先，从数据中心的建设项目周期来看，土建和机电设备受益于适度提前建设，而运营商在全国范围内拥有存量最大的数据中心机房及算力规模布局，有望成为东数西算主力建设方。其次，“东数西算”政策对数据中心的PUE提出了更高的要求，有望带动温控技术升级，并带来存量机房改造需求，同时对机房温控空调设备、UPS等上游配套设施有着直接的拉动作用。同时，“东数西算”对数据中心行业是一次供给侧的改革，数据中心行业将直接受益。
对于光通信、服务器和网络设备来说，由于其主要受到数据中心下游应用需求的拉动影响，短期内对其拉动效应并没有那么明显，投资机会主要在于数字化进程中基础设施的便利和成本下降而加快。同时，随着东数西算持续推进，智慧城市、工业互联网等应用端厂商计算资源获取成本逐渐降低，需求端改革或将出现，而数字经济背景下数据要素市场的诞生，或是算力资源的全新应用方向。
作为“东数西算”的发力点，上游基础设施的建设对工程整体走向和进度有着重要影响。从数据中心产业链上游投资构成来看，服务器投资额占比为69.28%，占比最大；除服务器外的IT设备占比依次为交换机（8.31%）、路由器（2.31%）、光模块（6.91%）以及光纤连接器（0.25%）。IDC系统占比为12.93%，其中土建装修投资占比17.10%、供配电系统46.82%、冷源空调暖通系统15.35%。
涉及数据处理的环节也必将成为投资重点，国产替代更势在必行。数据处理环节顾名思义是指对传输后的信息进行加工处理，主要由芯片（CPU/GPU/DPU等)、操作系统与数据库三部分构成。2018年以来，国产化需求渐起。本轮东数西算的推进，带动服务器等运算设备需求增加，同时，国产替代风起，为数据处理环节相关厂商带来确定性收益。“东数西算”将加速国产替代进程。